把股票当成远航：从选股到执行的全流程实战指南
把股票当作一场需要精密地图与耐心的远航。
选择技巧：先用量化筛选（市盈、净资产收益率、成长性、现金流）缩小池子，再做定性判断（行业护城河、管理层诚信）。参考现代投资组合理论（Markowitz，1952）提醒分散与协方差管理，将基本面与估值结合，避免“只听消息不看账本”。
市场调整：把市场调整视为再平衡的机会，不是恐慌的信号。制定规则化的回撤响应（例如回撤10%评估仓位、20%采取对冲或减仓），并保留一定现金缓冲以捕捉价值洼地。中国市场的周期性特征要求关注政策窗口（参见中国证监会与中证指数数据）。
用户信赖度：选择券商与信息源要看监管合规、交易成本、数据透明度与研究质量。信赖度来自长期表现与透明披露，而非短期吹风。
资金配置：把总资金分层——流动备用金、核心仓（长期持有）、战术仓（短期机会）。每笔新仓位应有明确风险敞口，常用规则为单股风险不超过组合净值的2%~5%，并用头寸规模、止损点量化风险。
收益评估策略：用绝对收益与相对基准并行：计算年化收益、夏普比率、跟踪误差与Alpha，结合滚动回报观察策略稳定性。考虑税费与滑点，避免被“毛收益”误导。
投资计划执行：写下交易计划（入场理由、目标价、止损、资金比例），按计划执行并记录交易日志。定期（月度/季度）复盘，剖析胜率与盈亏比，修正策略。
详细分析流程（步骤化）：1) 宏观与行业筛选；2) 公司尽调（财报、竞争力、管理层）；3) 估值建模（DCF/相对估值）；4) 情景与压力测试；5) 头寸构建与资金配置；6) 风险控制（止损、对冲、仓位上限）；7) 执行与复盘。
权威依据：现代投资组合理论与CFA在资产配置与风险管理上的方法论为基础；同时结合中证指数等市场数据以贴合A股实际。精细化的流程、可量化的风险规则和纪律化执行，是把炒股变成可复制工程的核心。
请投票或选择：
1) 我更关注：A.价值低估 B.成长潜力 C.宏观趋势
2) 在市场调整时你会：A.加仓 B.观望 C.减仓
3) 你最想提升的技能：A.选股分析 B.资金配置 C.交易执行